目前，主流的汽車貸款市場(chǎng)是售后回租汽車貸款，與傳統(tǒng)的汽車抵押貸款有著本質(zhì)的區(qū)別！ 那么明天我們就來詳細(xì)了解一下售后回租汽車抵押貸款和車輛抵押貸款的區(qū)別吧！

首先我們需要明確售后回租和車輛抵押的概念

售后回租是指賣方和承租人為同一人的融資租賃。 在回租中，金融租賃公司向需要資金的個(gè)人訂購汽車，將汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給金融租賃公司，并獲得資金。 同時(shí)，金融租賃公司將汽車租賃給客戶并支付租金。 承租人繼續(xù)保留車輛的使用權(quán)！

其用處在于，使裝備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有者（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需資金，同時(shí)為轉(zhuǎn)租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。

舉個(gè)例子

李先生今年開始自己創(chuàng)業(yè)，做起了一些小生意。 經(jīng)過一年的運(yùn)營，公司經(jīng)營狀況良好。 最近，他簽了一筆大訂單，需要采購大量貨物。 建行的房貸還不夠用，現(xiàn)在他急需現(xiàn)金流。 于是寶山車抵貸，李先生打算轉(zhuǎn)讓一輛自己2014年全資訂購的寶馬A8，但考慮到日常出行和拜訪客戶，他陷入了困境。 因此，在了解了汽車抵押貸款和融資租賃模式的區(qū)別后，他果斷決定與融資租賃公司簽訂售后回租協(xié)議，將汽車獨(dú)家出售給融資租賃公司。 繳納汽車押金后，李先生拿到了全部剩余的車款寶山車抵貸，然后按照協(xié)議向金融租賃公司分期支付了相應(yīng)的租金，就可以繼續(xù)獲得汽車的使用權(quán)。 租賃期滿后，他可以按照協(xié)議將汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給李先生。

回租的目的是承租人出售、出租，然后返還給自己。 承租人這樣一轉(zhuǎn)，賣車的錢就收到了，車子就可以使用了。 總體計(jì)算的只是每月利息。 他付出了小小的代價(jià)，幫助張先生克服了資金短缺的困難。

車輛抵押

以債務(wù)人或第二人的車輛或自購車輛為抵押，從金融機(jī)構(gòu)或汽車消費(fèi)抵押公司獲得的抵押。 以車輛為抵押的抵押的目的主要是為了資金的快速周轉(zhuǎn)！

車輛抵押貸款和車輛消費(fèi)抵押貸款均屬于金融行業(yè)，經(jīng)營主體應(yīng)為持牌金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)建設(shè)銀行、汽車金融公司、汽車金融公司等），并受國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管并有相應(yīng)的監(jiān)管制度！ 抵押貸款構(gòu)建了更為簡(jiǎn)單的借貸法律關(guān)系，通常只涉及抵押協(xié)議和從屬于抵押協(xié)議的抵押協(xié)議！

車輛抵押貸款有兩種類型：汽車抵押貸款和非汽車抵押貸款。 代管：將車輛交給公司，代為公司保管，并有專門停車場(chǎng)存放車輛。 不存車：客戶可以選擇只向公司存車手續(xù)，汽車仍由自己使用。 需要辦理抵押登記。 金額通?？梢赃_(dá)到評(píng)估的70-80%。 一般情況下，手續(xù)辦理完畢后，當(dāng)天即可發(fā)放貸款。 汽車抵押強(qiáng)制規(guī)定：個(gè)人名下車輛、全尺寸汽車、手續(xù)齊全、使用期限內(nèi)的汽車。

融資租賃屬于租賃行業(yè)。 2018年4月并入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但至今尚未出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定！ 兩個(gè)監(jiān)管體系不一樣！ 從業(yè)務(wù)流程表面上看，售后回租與抵押貸款類似！

為何金融租賃公司在汽車抵押領(lǐng)域不斷加大力度，不少專門從事車貸業(yè)務(wù)的公司也在大力爭(zhēng)取融資租賃牌照呢？ 因?yàn)榻鹑谧赓U公司有這個(gè)資質(zhì)，所以做車輛抵押更方便、更實(shí)用！

在回租中，金融租賃公司向需要資金的個(gè)人訂購汽車，將汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給金融租賃公司，并獲得資金。 同時(shí)，金融租賃公司將汽車租賃給客戶并支付租金。 承租人繼續(xù)保留汽車的使用權(quán)。 但在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，雖然雙方簽訂了銷售協(xié)議，但汽車的所有權(quán)并不會(huì)轉(zhuǎn)移到融資租賃公司名下。 承租人只是將車輛抵押給金融租賃公司，雖然這是變相的“車貸”。 要知道，對(duì)于二手車來說，每次買賣都會(huì)有較大的折舊損失。 “回租”模式下，車輛的所有權(quán)沒有發(fā)生變化，因此在市場(chǎng)上很受歡迎。

一般情況下，融資租賃并不都是用自有資金進(jìn)行的，建行也不是其背后的建行資金。

金融租賃公司被銀監(jiān)會(huì)“納入”，監(jiān)管或?qū)⒏鼑?yán)，牌照或?qū)⑹站o！

監(jiān)管重新設(shè)計(jì)是類似于金融機(jī)構(gòu)去杠桿化的舉措。 監(jiān)管重新設(shè)計(jì)后，汽車融資租賃公司首先面臨的將是更嚴(yán)格的政府監(jiān)管。 新政策可能會(huì)阻礙和限制業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)品靈活性。 重壓之下，終端企業(yè)將被淘汰，競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生變化，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

統(tǒng)一監(jiān)管后，不同類型的租賃公司將受到相應(yīng)影響。 首先，對(duì)于大量的外資租賃空殼公司來說，受到監(jiān)管后可能會(huì)被清零； 對(duì)于大量以通道為主業(yè)的民營租賃公司來說，由于牌照功能的喪失而無法持續(xù)發(fā)展。 其次，交通銀行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司承擔(dān)建行資金的投資渠道，經(jīng)營“資金”業(yè)務(wù)。 此類企業(yè)仍通過售后回租的方式為評(píng)級(jí)較高的企業(yè)提供欠款。 租賃標(biāo)的只是手段，風(fēng)險(xiǎn)防范仍以標(biāo)的信用和擔(dān)保抵押為主，作為建行貸款的補(bǔ)充，進(jìn)一步強(qiáng)化其金融屬性。 第三，大量第三方融資租賃公司將向直接租賃、售后回租或經(jīng)營租賃轉(zhuǎn)變，與國際慣例接軌，資本功能逐步弱化，并日益在產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域立足?？毓山鹑诜?wù)專業(yè)領(lǐng)域的主營業(yè)務(wù)（直租售回租及經(jīng)營）。 最終，多、小、散、弱的金融租賃公司將逐漸被市場(chǎng)淘汰，有的租賃公司最終會(huì)因客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而破產(chǎn)，產(chǎn)生大量壞賬。

近期，地方金融監(jiān)管逐步淘汰融資租賃、商業(yè)保理：空殼、失聯(lián)等企業(yè)！

金融租賃公司被銀監(jiān)會(huì)“納入”后，從“散兵游勇”變成了“正規(guī)軍”。 融資租賃牌照申請(qǐng)難度和含金量將增加，行業(yè)壁壘將加強(qiáng)。 此外，未來汽車融資租賃公司的“非金融機(jī)構(gòu)”性質(zhì)可能會(huì)發(fā)生變化，汽車融資租賃公司的融資渠道或許會(huì)有新的答案。

《汽車服務(wù)創(chuàng)新聯(lián)盟》近期原創(chuàng)評(píng)論

！

歡迎加入汽車服務(wù)創(chuàng)新聯(lián)盟

轉(zhuǎn)發(fā)同學(xué)圈，累積20個(gè)贊，截圖發(fā)后臺(tái)

即可獲取最新2019年汽車金融行業(yè)研究報(bào)告！