拍拍貸CEO張俊在不同場(chǎng)合講過(guò)這樣一個(gè)故事：“2012年有一位‘老賴’在拍拍貸借了1萬(wàn)元，后來(lái)因逾期上了我們的黑名單?？呻S后他依然在深圳的一家P2P平臺(tái)借了50多萬(wàn)，在江蘇另一家平臺(tái)借了100多萬(wàn)，最后全部逾期?！?/p>

P2P平臺(tái)對(duì)查詢借款人征信報(bào)告和行業(yè)信息共享有著強(qiáng)烈的需求，但目前尚無(wú)法直接接入央行征信系統(tǒng)。作為這一時(shí)期的特殊安排，由上海資信有限公司開(kāi)發(fā)的網(wǎng)絡(luò)金融信息共享系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱NFCS）自去年年中上線以來(lái)，已收錄超過(guò)20萬(wàn)借款人的信息，預(yù)計(jì)年內(nèi)系統(tǒng)采集借款人數(shù)將突破百萬(wàn)人。與此同時(shí)，也有民資征信公司搭建了小額信貸機(jī)構(gòu)的信息共享平臺(tái)。

上海資信相關(guān)負(fù)責(zé)人明確表示，未來(lái)網(wǎng)絡(luò)金融信息共享系統(tǒng)會(huì)以央行征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的方式運(yùn)行，信息有望進(jìn)入央行征信系統(tǒng)，以發(fā)揮最大的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開(kāi)征信

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和移動(dòng)支付等技術(shù)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，但并未改變金融的本質(zhì)。征信能力和信用評(píng)估能力決定了P2P和眾籌等融資平臺(tái)的成敗?！?/p>

上述案例折射了目前P2P平臺(tái)所面臨的困境，即由于平臺(tái)尚未接入央行征信系統(tǒng)，行業(yè)數(shù)據(jù)也未實(shí)現(xiàn)共享，無(wú)法獲知借款人的多重負(fù)債狀況——不清楚借款人在其他平臺(tái)上有多少負(fù)債，是否逾期。

信用是金融的核心，征信能夠提高放貸機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，是現(xiàn)代金融體系運(yùn)行的基石。互聯(lián)網(wǎng)金融，其本質(zhì)仍是金融，仍需按金融規(guī)律辦事。因此，構(gòu)建征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展繞不開(kāi)的話題。

全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、央行原副行長(zhǎng)吳曉靈認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融大致有四種形態(tài)：基于電商的第三方支付、基于交易信息的小微信用貸款（阿里小貸）、基于第三方支付功能的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售和結(jié)算（余額寶、基金第三方銷(xiāo)售結(jié)算牌照）和基于信息平臺(tái)的融資服務(wù)（P2P、眾籌）。其中，小微信用貸款和P2P的實(shí)質(zhì)是典型的信貸業(yè)務(wù)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和移動(dòng)支付等技術(shù)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，但并未改變金融的本質(zhì)。征信能力和信用評(píng)估能力決定了P2P和眾籌等融資平臺(tái)的成敗?！眳菚造`說(shuō)。

杭州中新力合股份有限公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)陳杭生對(duì)上證報(bào)記者表示，所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”，“互聯(lián)網(wǎng)”只是定語(yǔ)，是手段，其核心仍是“金融”，要解決的仍是“把錢(qián)借給誰(shuí)比較安全”的問(wèn)題。陳杭生的公司旗下有網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)鑫合會(huì)，并在溫州設(shè)立了一家征信公司。

央行營(yíng)業(yè)管理部征信管理處處長(zhǎng)袁新峰曾撰文指出，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融，乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重大課題，是要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信，以此形成較為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。

此外，P2P平臺(tái)欲接入征信系統(tǒng)的訴求也有法可依?！墩餍艠I(yè)管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定：“金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)接收從事信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)按照規(guī)定提供的信貸信息?！钡诙艞l規(guī)定：“從事信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)提供信貸信息?！?/p>

目前，P2P平臺(tái)獲取融資主體信用報(bào)告的方式是由借款人自行提供。這既增加了成本，又存在融資主體在中間環(huán)節(jié)造假的隱患。

行業(yè)信息共享平臺(tái)已搭建

在互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)搭建完畢之前，各家平臺(tái)普遍對(duì)借款人的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核。拍拍貸上最終借到錢(qián)的用戶僅占注冊(cè)用戶的8%

中國(guó)13億人口中僅有3億多人有信貸征信記錄，這與歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家征信的覆蓋程度有很大差距。張俊告訴記者：“拍拍貸的許多用戶沒(méi)有申請(qǐng)過(guò)信用卡，還沒(méi)有自己的信用報(bào)告。因此，某種程度上說(shuō)我們是在幫年輕人建立信用檔案。”

在互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)搭建完畢之前，各家平臺(tái)普遍對(duì)借款人的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核。拍拍貸上最終借到錢(qián)的用戶僅占注冊(cè)用戶的8%。

嚴(yán)格審核的原因，除了管理融資主體的信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在一些從業(yè)人士看來(lái)，后者更值得重視。陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生多次表示，P2P平臺(tái)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，并不是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，而是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，“有些人一開(kāi)始提供的資料就是假的?！睆埧≌J(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)防范的第一步，就是防欺詐，要盡量把那些蓄意欺詐的人過(guò)濾出去。

去年6月28日，由上海資信設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、實(shí)現(xiàn)P2P借貸行業(yè)信息共享的NFCS正式上線運(yùn)營(yíng)。截至2014年03月31日，NFCS累計(jì)簽約機(jī)構(gòu)130家，報(bào)數(shù)機(jī)構(gòu)累計(jì)63家，系統(tǒng)收錄客戶數(shù)共20.06萬(wàn)戶，黑名單人數(shù)共4243人，成功入庫(kù)記錄220.03萬(wàn)條，為37家機(jī)構(gòu)開(kāi)通了查詢權(quán)限。系統(tǒng)采集的借款人數(shù)以月均20%的速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2014年內(nèi)，系統(tǒng)采集借款人數(shù)將突破百萬(wàn)人。

上海資信副總裁牛路辰對(duì)記者表示，NFCS系統(tǒng)的接入原則可以歸結(jié)為“寬進(jìn)嚴(yán)出”。所謂“寬進(jìn)”，即任何網(wǎng)貸企業(yè)只要合法經(jīng)營(yíng)，三證齊全均可與上海資信合作；所謂“嚴(yán)出”，是指上海資信采用央行征信系統(tǒng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和接口規(guī)范，對(duì)合作對(duì)象提出了較高的技術(shù)要求，確保在政策許可時(shí)NFCS信息進(jìn)入央行征信系統(tǒng)不存在技術(shù)障礙。上海資信有專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)進(jìn)行報(bào)數(shù)培訓(xùn)，協(xié)助解決信息交互的技術(shù)問(wèn)題。所有的合作機(jī)構(gòu)必須按照約定的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)提供數(shù)據(jù)，在通過(guò)檢驗(yàn)合格，平穩(wěn)報(bào)數(shù)一段時(shí)間后才能共享他人數(shù)據(jù)，這也是目前63家機(jī)構(gòu)報(bào)數(shù)，但只有37家機(jī)構(gòu)開(kāi)通查詢的原因。

NFCS系統(tǒng)主要搜集五大類(lèi)信息、近107個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)，包括被征信主體基本信息、借款申請(qǐng)信息、借款開(kāi)立信息、借款償還信息和特殊交易信息。這些信息涵蓋了主體在網(wǎng)貸平臺(tái)從申請(qǐng)、合同訂立、合同執(zhí)行的全生命周期的行為記錄。所謂“特殊交易信息”，即俗稱的“黑名單”，將放大失信者的違約成本，形成威懾。

此外，也有民資征信公司參與到小額信貸行業(yè)同業(yè)征信平臺(tái)的建設(shè)中來(lái)。去年3月，由北京安融惠眾征信有限公司創(chuàng)建的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)”（MSP）正式上線，為P2P、小貸公司、擔(dān)保公司提供行業(yè)信息共享服務(wù)。目前會(huì)員機(jī)構(gòu)數(shù)約190家，日查詢量超過(guò)6000件。

與央行系統(tǒng)對(duì)接仍有困難

目前P2P直接接入征信系統(tǒng)暫不成熟，可先行開(kāi)發(fā)獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)信貸信用信息系統(tǒng)，同時(shí)為接入征信系統(tǒng)預(yù)留接口。當(dāng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，各方面條件趨于成熟時(shí)，可考慮與征信系統(tǒng)對(duì)接

牛路辰對(duì)記者表示，目前P2P平臺(tái)接入央行征信系統(tǒng)的障礙主要有以下幾點(diǎn)：P2P網(wǎng)貸的法律地位和行業(yè)的監(jiān)管框架尚未明確；網(wǎng)貸行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)技術(shù)實(shí)力差異較大，很多機(jī)構(gòu)與央行征信系統(tǒng)信息交互存在技術(shù)困難；行業(yè)尚處動(dòng)蕩期，標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)模式還未形成，平臺(tái)倒閉、卷款跑路的現(xiàn)象仍時(shí)有發(fā)生，一些機(jī)構(gòu)的合規(guī)報(bào)數(shù)能力和數(shù)據(jù)安全相關(guān)制度難以達(dá)到央行征信系統(tǒng)的要求。

對(duì)此，信而富CEO王征宇表示：“一些平臺(tái)能生存多久都不確定，其數(shù)據(jù)規(guī)范性、安全性、對(duì)客戶隱私的保護(hù)都達(dá)不到要求，央行自然會(huì)有顧慮?！?/p>

央行南京分行副行長(zhǎng)奚尚琴在其對(duì)江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)的調(diào)研報(bào)告中建議，鑒于直接接入征信系統(tǒng)暫不成熟，可先行開(kāi)發(fā)獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)信貸信用信息系統(tǒng)，同時(shí)為接入征信系統(tǒng)預(yù)留接口。當(dāng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，各方面條件趨于成熟時(shí)，可考慮與征信系統(tǒng)對(duì)接。

對(duì)于已有的金融信息共享系統(tǒng)，牛路辰表示：“NFCS是人行征信系統(tǒng)的有機(jī)組成部分，未來(lái)?xiàng)l件成熟NFCS的數(shù)據(jù)有望進(jìn)入人行征信系統(tǒng)，將借款人線上線下融資的完整債務(wù)歷史整合起來(lái)。形式上，NFCS會(huì)成為征信系統(tǒng)下的子系統(tǒng)，由上海資信獨(dú)立運(yùn)行。NFCS并不一定只針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，未來(lái)第三方支付、融資租賃、保理、汽車(chē)租賃、典當(dāng)?shù)榷际荖FCS需要涉足的征信領(lǐng)域。NFCS服務(wù)對(duì)象的選擇，以和人行征信系統(tǒng)補(bǔ)位發(fā)展為基本原則?！?/p>

目前，央行的征信報(bào)告并未對(duì)信息主體作出評(píng)分。美國(guó)是信用卡的發(fā)源地，也是個(gè)人信用評(píng)估體系最發(fā)達(dá)的國(guó)家之一。由個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司Fair Isaac Company開(kāi)發(fā)的FICO評(píng)分被美國(guó)的三大信用管理局所采納，被廣泛應(yīng)用在金融信貸、保險(xiǎn)、房屋租賃乃至個(gè)人求職方面，已經(jīng)成了美國(guó)個(gè)人信用評(píng)分事實(shí)上的標(biāo)準(zhǔn)。

牛路辰表示，未來(lái)隨著數(shù)據(jù)量的豐富，NFCS還將提供更多增值類(lèi)的服務(wù)產(chǎn)品，如評(píng)分、行業(yè)（區(qū)域）風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析、主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等深加工產(chǎn)品。此外，NFCS計(jì)劃試運(yùn)行期一年，試運(yùn)行期間服務(wù)免費(fèi)，未來(lái)如果要收費(fèi)，也會(huì)征詢機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，“目前傾向于NFCS試運(yùn)行期過(guò)后繼續(xù)不收費(fèi)”。