現(xiàn)如今，市面上第三方支付牌照的數(shù)量日益稀少，而價(jià)格也是“水漲船高”。這不，國美金融就于近日花了7.2億元的“高價(jià)”將銀盈通支付有限公司攬入懷中，斬獲了一塊全國互聯(lián)網(wǎng)支付牌照。

其實(shí)，早在國美之前，就已有京東、海爾、唯品會(huì)、美的、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)等電商平臺(tái)通過收購的方式獲得了互聯(lián)網(wǎng)支付牌照。那么，作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“后來者”，國美還能嗅出多少商機(jī)？未來，國美金融又該如何實(shí)現(xiàn)彎道超車？

leslie國美布局金融之路

目前，國美擁有1700家門店、30年的供應(yīng)鏈體系、數(shù)以萬計(jì)供貨商和大規(guī)模終端消費(fèi)者，以及1.8億零售會(huì)員。如此龐大的體量，決定了國美對(duì)第三方支付牌照的迫切需求和金融板塊的崛起。

1、發(fā)展歷程。

為了支撐這些繁雜的數(shù)據(jù)，國美于近幾年開始積極布局金融服務(wù)。

2014年9月，國美金控成立。

2015年6月，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上線；同年8月，供應(yīng)鏈金融保理產(chǎn)品上線；11月底，消費(fèi)分期業(yè)務(wù)開始運(yùn)作。

2016年1月，美易理財(cái)上線；同年8月，美借上線。

就業(yè)務(wù)層面來講，國美基本組建了比較齊全的業(yè)務(wù)體系，從具備一定場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融到房和車貸等熱門業(yè)務(wù)，目前市面上比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式基本都覆蓋到了。而國美金融此次獲得支付牌照，又為自己在金融領(lǐng)域布局再添重要一步。

2、三大優(yōu)勢(shì)。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“后來者”，其實(shí)國美布局金融服務(wù)還是比較具有天然的優(yōu)勢(shì)的：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了膨脹期、野蠻生長期后，目前已趨于理性，理性的競(jìng)爭環(huán)境更利于國美金融的發(fā)展。

其次，國美金融依托國美控股集團(tuán)的強(qiáng)大資源，本身具有先天的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)、平臺(tái)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)，在目前中國的金融行業(yè)里，像國美擁有如此實(shí)在的場(chǎng)景、用戶、品牌的企業(yè)并不多。

再則，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中一些先驅(qū)者走過的發(fā)展道路、積累的經(jīng)驗(yàn)、樹立的典范，國美金融有望少走彎路，實(shí)現(xiàn)彎道超車。

leslie供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式

國美把整條供應(yīng)鏈看作一個(gè)集成體，將鏈上企業(yè)看作合作伙伴，通過自己所處的核心地位，對(duì)物流、商流、信息流和資金流進(jìn)行優(yōu)化與協(xié)調(diào)，從而提高整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭能力。

截止目前，國美供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)共計(jì)投放近30億元，立足北京，放眼全球，在上海、廣州等重要城市均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，其客戶覆蓋汽車、電器、化工、農(nóng)業(yè)、精工制造、貴金屬等多個(gè)領(lǐng)域，已為多個(gè)跨國公司、大型央企、國企、上市公司的上下游企業(yè)等提供資金服務(wù)。

1、國美生態(tài)圈內(nèi)部供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

國美根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，在內(nèi)部供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品開發(fā)上貼合上下游企業(yè)的需要，共開發(fā)出賬云貸、信云貸、貨云貸、票云貸四款產(chǎn)品。

（國美生態(tài)圈內(nèi)部供應(yīng)鏈金融模式）

賬云貸（商業(yè)保理）：該產(chǎn)品是國美金控旗下的保理產(chǎn)品，也是其投的第一個(gè)落地產(chǎn)品。據(jù)了解，賬云貸以國美上游供應(yīng)商應(yīng)收賬款為依托，采取三個(gè)月內(nèi)隨結(jié)隨還的模式，按賬期由國美電器付款給保理公司進(jìn)行還款，剩余差額尾款由國美信達(dá)商業(yè)保理公司支付給供應(yīng)商。

該產(chǎn)品通過應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資，讓未來的現(xiàn)金流提前變現(xiàn)，有利于加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，改善經(jīng)營狀況，緩解客戶由于應(yīng)收賬款積壓而造成的流動(dòng)資金不足的狀況。

貨云貸（存貨質(zhì)押）：該產(chǎn)品是國美供應(yīng)鏈金融上線以來所推出的第二個(gè)產(chǎn)品，就功能而言，貨云貸能夠有效盤活企業(yè)庫存，將存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流。

信云貸（企業(yè)信用貸款）：該產(chǎn)品是國美供應(yīng)鏈金融于2016年3月1日推出的面向電器供應(yīng)商的全線上信用類貸款產(chǎn)品，其研發(fā)過程遵循精益產(chǎn)品研發(fā)MVP理念，一周確定產(chǎn)品方案，兩周上線全新業(yè)務(wù)門戶和產(chǎn)品核心功能，最短時(shí)間發(fā)布金融產(chǎn)品。

在風(fēng)控方面，信云貸與電器系統(tǒng)對(duì)接，評(píng)級(jí)模型、授信模型全部數(shù)據(jù)化，4千多供應(yīng)商預(yù)授信額度超30億，產(chǎn)品上線首月放款即突破1億。

票云貸（電子票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)）：國美的票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)是以電子匯票業(yè)務(wù)為依托，利用客戶持有的承兌匯票做質(zhì)押開展信貸業(yè)務(wù)，全流程互聯(lián)網(wǎng)化操作，更為快捷捷、透明和安全，重新定義了票據(jù)融資新模式。

2、國美生態(tài)圈外部供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2016年7月，國美供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正式向外延伸，走出國美現(xiàn)有的生態(tài)圈，對(duì)外輸出平臺(tái)的技術(shù)及風(fēng)控能力。

在核心企業(yè)整條供應(yīng)鏈運(yùn)作的基礎(chǔ)上，國美金融通過對(duì)供應(yīng)鏈整體經(jīng)營狀態(tài)的評(píng)估，尤其是對(duì)核心企業(yè)支付能力和信用等方面的評(píng)估，推進(jìn)物流、信息流和資金流的高度整合，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈核心企業(yè)與其上下游中小型企業(yè)“供-產(chǎn)-銷”的順利進(jìn)行，使三方達(dá)到共贏的局面。

（國美生態(tài)圈外部供應(yīng)鏈金融模式）

隨后，在推進(jìn)“1+N”模式的基礎(chǔ)上，國美金融又探索與B2B平臺(tái)深入合作，對(duì)其平臺(tái)上的上、下游小微企業(yè)提供融資服務(wù)，去中心化，從而打造了“N+1+N”的供應(yīng)鏈金融新模式。

在該模式下，國美金融通過旗下美易融平臺(tái)與M網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了門戶對(duì)接，信息互通，數(shù)據(jù)共享，深入了解化工領(lǐng)域供應(yīng)鏈特點(diǎn)，提升化工領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力，并對(duì)啟動(dòng)萬億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的化工領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融服務(wù)起到了推進(jìn)的作用。

同時(shí)，國美金融與M網(wǎng)合作，進(jìn)一步深挖供應(yīng)鏈金融的垂直細(xì)分市場(chǎng)需求，可以更精準(zhǔn)、更快速地服務(wù)于有資金需求的企業(yè)，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3、國美供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的構(gòu)建。

國美金融在開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的同時(shí)，將互聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建到系統(tǒng)中，將風(fēng)控模型、資金結(jié)算平臺(tái)等一并整合，避免了多個(gè)系統(tǒng)的復(fù)雜操作，構(gòu)建了一個(gè)能夠管理供應(yīng)鏈成員、貿(mào)易過程、企業(yè)融資服務(wù)、支付結(jié)算服務(wù)、企業(yè)賬款、資金管理的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

（美易融平臺(tái)架構(gòu)圖）

就功能而言，該平臺(tái)主要具有三大特點(diǎn)：

一是，資產(chǎn)端靈活便捷。國美供應(yīng)鏈金融平臺(tái)將核心企業(yè)為中心的企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，企業(yè)客戶通過操作在線進(jìn)行業(yè)務(wù)申請(qǐng)、辦理；企業(yè)服務(wù)平臺(tái)完成對(duì)企業(yè)金融服務(wù)的接口，圍繞企業(yè)打造便捷的金融服務(wù)中心。

二是，資金端多渠道整合管理。國美供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在資金管理方面采取的是多渠道對(duì)接管理的模式，銀行、平臺(tái)資金和機(jī)構(gòu)投資者，可以通過美易融平臺(tái)將資金整合管理，最終對(duì)接到相應(yīng)資產(chǎn)。

三是，區(qū)塊鏈技術(shù)覆蓋交易全流程。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，使所有過程的信息都通過記賬的方式連接到“區(qū)塊鏈”中，使任何信息的變動(dòng)有據(jù)可查；依靠“區(qū)塊鏈”技術(shù)，企業(yè)的整個(gè)交易過程可以去中介化，實(shí)現(xiàn)信息的高度透明，利用結(jié)算、擔(dān)保、融資、賬款等管理功能，為供應(yīng)鏈上關(guān)聯(lián)企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，從而有效盤活了整個(gè)供應(yīng)鏈，增加客戶滿意度。