開業(yè)僅一年的陽(yáng)光消費(fèi)金融來(lái)勢(shì)洶洶，會(huì)成為黑馬嗎？

撰文 | 冬彌

出品 | 消費(fèi)金融頻道

近日，陽(yáng)光消費(fèi)金融披露了開業(yè)一年的部分業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，其中貸款余額超過(guò)110億元，用戶數(shù)突破550萬(wàn)戶。此外，陽(yáng)光消費(fèi)金融還透露自己是首家在開業(yè)一年內(nèi)上線超十二款產(chǎn)品的消金公司。

從貸款余額上看，陽(yáng)光消費(fèi)金融確實(shí)擴(kuò)張速度較快，已經(jīng)超過(guò)大量的尾部消費(fèi)金融公司。若以去年的數(shù)據(jù)參考，開業(yè)數(shù)年的哈銀消金貸款余額才超過(guò)110億元，湖北、盛銀、金美信等消費(fèi)金融公司貸款余額不足百億。

陽(yáng)光消費(fèi)金融的資產(chǎn)擴(kuò)張與母行和股東方的支持相關(guān)，雖然旗下已有多個(gè)自營(yíng)產(chǎn)品，但主要依賴母行渠道和流量平臺(tái)拓展業(yè)務(wù)。與陽(yáng)光消費(fèi)金融同批次開業(yè)的消費(fèi)金融公司，均是以存量身份進(jìn)場(chǎng)，依賴股東方場(chǎng)景和資金優(yōu)勢(shì)，是它們快速突圍的唯一辦法。

自營(yíng)產(chǎn)品另辟蹊徑

去年8月，北京陽(yáng)光消費(fèi)金融股份有限公司開業(yè)，注冊(cè)資本為人民幣10億元，注冊(cè)地為北京。作為光大銀行控股子公司，光大銀行出資6億元，持股60%。

從股東背景上看，光大消費(fèi)金融能稱得上占據(jù)了資金、場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，股東除了光大銀行，還包括中青旅及臺(tái)灣王道銀行。這三家機(jī)構(gòu)憑借自身資源能為陽(yáng)光消費(fèi)金融提供場(chǎng)景和流量上的支持。

其中，光大銀行有巨量云繳費(fèi)、信用卡用戶，上市公司中青旅具有豐富的旅游產(chǎn)品和消費(fèi)場(chǎng)景，王道銀行更能立足海峽兩岸連接境內(nèi)外用戶。三家股東合力將光大消費(fèi)金融的信貸余額拉上去，也并非難事。

光大消費(fèi)金融的產(chǎn)品布局分為自營(yíng)和渠道合作，開業(yè)后自主設(shè)計(jì)了現(xiàn)金借款產(chǎn)品“歡喜貸”與場(chǎng)景分期產(chǎn)品“向陽(yáng)花”。這兩款產(chǎn)品目前還未全部開放，僅面向白名單客戶開放。

歡喜貸是一款循環(huán)現(xiàn)金貸產(chǎn)品，額度最高二十萬(wàn)。至于利率，陽(yáng)光消費(fèi)金融未作任何展示，陽(yáng)光消費(fèi)金融表示歡喜貸的利息是根據(jù)個(gè)人信用情況進(jìn)行綜合評(píng)估，具體利率以實(shí)際申請(qǐng)頁(yè)面為準(zhǔn)。此前，央行要求所有貸款平臺(tái)公示利率，陽(yáng)光消費(fèi)金融此舉明顯不妥。

在場(chǎng)景分期產(chǎn)品向陽(yáng)花中，包含了養(yǎng)老分期、生活繳費(fèi)等消費(fèi)場(chǎng)景。養(yǎng)老分期作為陽(yáng)光消費(fèi)金融的明星產(chǎn)品，目前展業(yè)區(qū)域僅為重慶地區(qū)的六家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

陽(yáng)光消費(fèi)金融布局養(yǎng)老分期，為持牌消費(fèi)金融公司中首例。根據(jù)產(chǎn)品信息，養(yǎng)老分期為線上申請(qǐng)，線下審核，與用戶、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)簽訂的分期服務(wù)。此外，陽(yáng)光消費(fèi)金融的消費(fèi)分期還開發(fā)了新產(chǎn)品教育分期。

從自營(yíng)產(chǎn)品來(lái)看，陽(yáng)光消費(fèi)金融想另辟蹊徑，打開新的分期場(chǎng)景，這可能也是因其他場(chǎng)景賽道過(guò)于擁堵所致。目前消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新不斷向外擴(kuò)展，從白領(lǐng)貸、車主貸、房主貸到小微貸、煙草貸，面對(duì)獲客困境，但場(chǎng)景拓展也會(huì)夾雜風(fēng)險(xiǎn)和未知。

重度依賴母行

消費(fèi)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)十年高速發(fā)展，銀行、持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等供給主體輪番擴(kuò)張，消費(fèi)金融市場(chǎng)滲透率已大幅提升，新增獲客難度只增不減。尤其是持牌消費(fèi)金融公司，面臨多方競(jìng)爭(zhēng)，展業(yè)遇到瓶頸，不得不籌劃轉(zhuǎn)型、布局新品，打開新的業(yè)績(jī)空間。

作為去年剛?cè)雸?chǎng)的玩家，陽(yáng)光消費(fèi)金融似乎暫時(shí)不用為場(chǎng)景憂愁。就現(xiàn)有業(yè)務(wù)而言，陽(yáng)光消費(fèi)金融的養(yǎng)老、繳費(fèi)等場(chǎng)景業(yè)務(wù)，均來(lái)自母行光大銀行。

具體來(lái)看，養(yǎng)老分期與光大養(yǎng)老合作，繳費(fèi)分期與光大云繳費(fèi)合作。此外，陽(yáng)光消費(fèi)金融還聯(lián)合光大銀行分行，涉足房屋抵押類個(gè)貸客戶業(yè)務(wù)，發(fā)力現(xiàn)金分期產(chǎn)品；與光大銀行信用卡中心合作，服務(wù)申請(qǐng)信用卡被拒的客戶，轉(zhuǎn)而推薦歡喜貸產(chǎn)品。

在光大銀行提供的場(chǎng)景中，云繳費(fèi)場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)十分明顯，這部分資產(chǎn)不僅小額分散，而且數(shù)據(jù)豐富。光大銀行的云繳費(fèi)是中國(guó)最大的開放繳費(fèi)平臺(tái)，涵蓋電、水、燃?xì)?、有線電視、通訊、供暖費(fèi)等基礎(chǔ)繳費(fèi)服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，光大云繳費(fèi)項(xiàng)目接入各類繳費(fèi)項(xiàng)目達(dá)11244項(xiàng)；輸出至微信、支付寶、美團(tuán)等各類商戶達(dá)633家，持續(xù)保持中國(guó)最大開放繳費(fèi)平臺(tái)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

目前，獲客難是消費(fèi)金融公司面臨的難題。陽(yáng)光消費(fèi)金融憑借光大銀行場(chǎng)景端的能力，不僅在小額產(chǎn)品上有流量，而且與銀行合作的大額場(chǎng)景業(yè)務(wù)也能做。雖然陽(yáng)光消費(fèi)金融在短期內(nèi)依靠母行能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)上的突破，但后勁如何，仍待觀察。

尤其是2020年以來(lái)，消費(fèi)金融公司迎來(lái)政策加持，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也為機(jī)構(gòu)帶來(lái)新的機(jī)遇，消費(fèi)金融牌照審批和開業(yè)又開始加快。平安、小米、蘇銀凱基、螞蟻消費(fèi)金融獲批開業(yè)，且均為存量進(jìn)場(chǎng)，陽(yáng)光消費(fèi)金融面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力不小。

面對(duì)新增客戶受阻、營(yíng)收收窄的困境，消費(fèi)金融公司不斷細(xì)化產(chǎn)品體系，覆蓋更多細(xì)分客群，甚至向銀行客群發(fā)起沖擊。陽(yáng)光消費(fèi)金融自營(yíng)業(yè)務(wù)在這方面戰(zhàn)斗力到底如何還不得而知。