根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定：“典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。”同時(shí)也規(guī)定，典當(dāng)不得發(fā)放信用貸款。也就是說，典當(dāng)貸款一定是有抵(質(zhì))押物的。在實(shí)際的典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中，擔(dān)保措施只能是財(cái)產(chǎn)和物的抵押或質(zhì)押，否則便不能稱之為典當(dāng)貸款業(yè)務(wù)。因此在典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中，對(duì)抵(質(zhì))押物認(rèn)真地進(jìn)行分析，客觀地進(jìn)行判斷，是精準(zhǔn)地防控典當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)，不能麻痹大意、失之疏漏。

首先分析抵(質(zhì))押物本身的情況

根據(jù)抵(質(zhì))押物的特性，我們可以從抵(質(zhì))押物的鑒定、評(píng)估、保管、處置四個(gè)方面來分析抵(質(zhì))押物風(fēng)險(xiǎn)程度，以利于我們更好地防控風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)重要性程度，以下選擇房地產(chǎn)、車輛、貴金屬的抵(質(zhì))押做一些分析，以管窺豹。

1.房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)

全國(guó)典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)顯示，截至2015年7月底，全國(guó)典當(dāng)余額923.3億元，同比增長(zhǎng)9.2%。1--7月累計(jì)發(fā)放當(dāng)金2561.9億元，同比增長(zhǎng)12.6%。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，動(dòng)產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)占全部業(yè)務(wù)的32.8%，房地產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)占47.7%，財(cái)產(chǎn)權(quán)利典當(dāng)業(yè)務(wù)占19.5%，房地產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)占據(jù)著半壁江山。在這之前，房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)在典當(dāng)業(yè)務(wù)中占有絕對(duì)的主導(dǎo)地位。

房地產(chǎn)抵押，要核實(shí)房地產(chǎn)證與產(chǎn)權(quán)人(身份證)無誤(證件真實(shí))，就能鑒定其真實(shí);評(píng)估可以通過專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)或中介報(bào)價(jià)實(shí)現(xiàn);在辦妥抵押登記的前提下，無法過戶、再抵押，保管起來沒什么大問題(雖然理論上有火災(zāi)、地震等風(fēng)險(xiǎn));處置環(huán)節(jié)，一是通過訴訟拍賣，二是事先委托處置協(xié)議手續(xù)齊全。

相對(duì)于其它抵(質(zhì))押典當(dāng)業(yè)務(wù)，房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較容易把控。只是因?yàn)殡S著房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控，處置變現(xiàn)變得難度有所增加。

2.車輛質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)

機(jī)動(dòng)車典當(dāng)是指當(dāng)戶將汽車及所有權(quán)利證書等隨車證明文件交由典當(dāng)行封存保管，獲取當(dāng)金，并支付一定比例的綜合費(fèi)用，在約定期限內(nèi)清償當(dāng)金和利息，贖回當(dāng)物的行為。機(jī)動(dòng)車典當(dāng)融資的期限由典當(dāng)企業(yè)根據(jù)客戶貸款實(shí)際情況制訂，相對(duì)靈活，通常典當(dāng)期限1個(gè)月左右，整個(gè)典當(dāng)過程手續(xù)簡(jiǎn)單，且能為車輛暫時(shí)閑置進(jìn)行保管功能。

四大特性評(píng)判抵(質(zhì))押物風(fēng)險(xiǎn)

機(jī)動(dòng)車作為質(zhì)押物，相對(duì)于傳統(tǒng)質(zhì)押物而言，機(jī)動(dòng)車價(jià)格公開且短期內(nèi)較為穩(wěn)定，即使出現(xiàn)絕當(dāng)，只要手續(xù)齊全，變現(xiàn)較快，不會(huì)長(zhǎng)期占用資金。

但是在實(shí)際操作中，有兩種情況的做法：

一是押車借款，在押證不押車的情況下，通過車輛行駛證，比較好確定產(chǎn)權(quán)歸屬;車輛的價(jià)格通過二手市場(chǎng)估價(jià)師也比較好確定;但難點(diǎn)在于不押車的情況下，確保車輛的安全;車輛安全無法確保，處置自然成問題。二是在押車不押證的情況下，產(chǎn)權(quán)歸屬比較難以確定;估價(jià)依然比較簡(jiǎn)單;因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)歸屬不明，保管環(huán)節(jié)存在隱患，比如法院查封;由于保管環(huán)節(jié)存在問題，自然處置環(huán)節(jié)也會(huì)有隱患。

3.貴金屬抵押業(yè)務(wù)

在貴金屬首飾典當(dāng)業(yè)務(wù)品種中，典當(dāng)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)黃金和鉑金品種相對(duì)較多，主要因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定，在實(shí)際操作中，大多典當(dāng)企業(yè)采用比重法計(jì)算密度。但比重法只能測(cè)實(shí)心黃金和鉑金，空心黃金或工藝復(fù)雜的首飾所測(cè)數(shù)據(jù)誤差較大，應(yīng)該加以注意。

結(jié)合上表從分析可以看出，不同的抵(質(zhì))押物風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，有一些抵(質(zhì))押物天然就比另一些更優(yōu)質(zhì)(更容易鑒定、評(píng)估、保管和處置)，但這并不代表另一些就沒有市場(chǎng)。也不代表經(jīng)營(yíng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)就一定比經(jīng)營(yíng)另一類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，具體要看典當(dāng)行對(duì)抵(質(zhì))押物的鑒定、評(píng)估、保管和處置能力。

一切有價(jià)值的東西都是可以作為抵(質(zhì))押物的，但現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，哪些物品能夠成為別人接受的抵(質(zhì))押物，是根據(jù)接受抵(質(zhì))押物一方的鑒定、評(píng)估、保管和處置能力而決定的。

其次是分析企業(yè)或項(xiàng)目的情況

傳統(tǒng)的典當(dāng)是沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的。傳統(tǒng)的典當(dāng)是“以物換錢”，所以強(qiáng)調(diào)時(shí)間快、門檻低。自從我國(guó)的現(xiàn)代典當(dāng)增加了房地產(chǎn)抵押、財(cái)產(chǎn)權(quán)力質(zhì)押以后，典當(dāng)金額的數(shù)額增大，客戶主體由自然人為主轉(zhuǎn)變?yōu)橹行∑髽I(yè)為主，使企業(yè)信用和個(gè)人信用成為典當(dāng)貸款安全的重要因素，打破了傳統(tǒng)意義上物的抵(質(zhì))押保證覆蓋信用的鐵律。因此，弄清楚了典當(dāng)信用的演變和重要性，就必須高度重視，采取措施，加強(qiáng)防范。

信用風(fēng)險(xiǎn)，又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指?jìng)鶆?wù)人即當(dāng)戶不能履約償還或延期償還當(dāng)金本息，使典當(dāng)行收益受損的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的根源在于債務(wù)人，無論何時(shí)，典當(dāng)行每增加一筆典當(dāng)盈利性資產(chǎn)，都必須承擔(dān)當(dāng)戶即債務(wù)人可能違約的風(fēng)險(xiǎn)，且不同的典當(dāng)資產(chǎn)具有不同的信用風(fēng)險(xiǎn)，盡管當(dāng)戶出具了當(dāng)物作保證，即辦理了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押或不動(dòng)產(chǎn)抵押，但一旦債務(wù)人違約，要處置當(dāng)物即各種質(zhì)押物、抵押物，典當(dāng)行都面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，要耗費(fèi)大量人力、物力，增加不必要?jiǎng)趧?dòng)消耗和成本支出，而且結(jié)果難以保證本息的足額償付。

典當(dāng)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)來源可以分為兩大類：第一類是借款人的還款能力。貸款的償還一般通過取得經(jīng)營(yíng)收入、出售某項(xiàng)資產(chǎn),或者通過其他的途徑借入資金而實(shí)現(xiàn)，不過，最主要的還是通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，由其經(jīng)營(yíng)所得來償還，也就是下文所說的第一還款來源。因此，衡量借款人的還款能力最主要還要看其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的大小、獲利情況如何;第二類是借款人的還款意愿出現(xiàn)了問題，這主要是借款人的品格決定的。借款人品格是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負(fù)債期間能夠主動(dòng)承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求借款人必須是誠(chéng)實(shí)可信的，并且能夠努力經(jīng)營(yíng)。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是還款能力和還款意愿這兩者共同作用的結(jié)果。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)果是充分競(jìng)爭(zhēng)。實(shí)際當(dāng)中，并沒有一個(gè)業(yè)務(wù)天然比另一個(gè)業(yè)務(wù)好(否則都會(huì)搶著去做好的業(yè)務(wù))。作為典當(dāng)行，需要做的是看清每種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)把控的難易程度。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)越少，風(fēng)險(xiǎn)越容易把控。