都有誰趕上了消費金融的這輛快車？

2018年可以稱為信托行業(yè)的“轉(zhuǎn)型年”。信托行業(yè)喊了多年的“轉(zhuǎn)型”在2018年終于加速推進，轉(zhuǎn)型的主要方向，落在了消費信貸領(lǐng)域。

宏觀上，中國經(jīng)濟由高速度增長向高質(zhì)量增長的轉(zhuǎn)變過程中，依舊被各種“灰犀?！薄ⅰ昂谔禊Z”包圍著。金融監(jiān)管上，隨著《資管新規(guī)征求意見稿》與《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》的發(fā)布，金融行業(yè)迎來了嚴監(jiān)管。

投融資背景的變化與大資管統(tǒng)一監(jiān)管的趨勢，讓信托行業(yè)原有的業(yè)務(wù)發(fā)展模式受到了挑戰(zhàn)。這個時候“轉(zhuǎn)型”就顯得尤為迫切，轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為信托行業(yè)的共識。

與此同時，消費驅(qū)動型經(jīng)濟增長為消費金融創(chuàng)造了廣闊的市場空間，中信建投研究顯示，預(yù)計到2020年，我國短期消費貸款行業(yè)的規(guī)模將突破10萬億。因此，信托公司紛紛將“消費金融”作為一個重要的轉(zhuǎn)型方向。

消費金融為眾多且分散的消費者提供短期消費信貸服務(wù)，具有單筆授信額度較小、審批速度快、無抵押擔(dān)保、期限靈活等特點。

傳統(tǒng)信托公司與消費金融的業(yè)務(wù)模式并不直接匹配，要想切分消費金融這塊大蛋糕，就需要與有場景、有客戶流量的平臺合作，以通道、半主動管理、主動管理的方式參與到消費金融的業(yè)務(wù)中來。

2017年12月，監(jiān)管部門頒布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸” 業(yè)務(wù)的通知》明確規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)不能為無放貸資質(zhì)的機構(gòu)提供放貸資金還或者進行聯(lián)合放貸；，并且與第三方機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包。

對“現(xiàn)金貸 ”的整頓，讓市場份額向持牌金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移，一方面，讓信托公司的牌照優(yōu)勢更加凸顯，但另一方面，也對信托公司參與消費金融業(yè)務(wù)提出了更高的要求，無論信托公司以何種方式參與消費金融業(yè)務(wù)，都要具備獨立的風(fēng)控能力。

可見，無論是監(jiān)管的要求，還是消費金融業(yè)務(wù)本身的特點，都使得信托公司要想?yún)⑴c消費金融業(yè)務(wù)，就必須有相應(yīng)的技術(shù)能力。這是他們轉(zhuǎn)型的一道門檻。

據(jù)消金界不完全統(tǒng)計，2018年，全國68家信托公司至少有35家已經(jīng)開展了消費金融業(yè)務(wù)。

消金界發(fā)現(xiàn)，較早涉及消費金融業(yè)務(wù)的信托公司，已經(jīng)在產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險控制、運營管理上，有了一套成熟的體系，已經(jīng)開始收割消費金融行業(yè)爆發(fā)的紅利。

新近發(fā)力消費金融業(yè)務(wù)的信托公司，也憑著在人才、技術(shù)、資金上的巨大投入，趕上了消費金融這趟快車。

不過，轉(zhuǎn)型之路剛開始，便有了明顯的快慢之分。這主要在于各家信托公司技術(shù)水平與過往經(jīng)驗。

在所有開展消費金融業(yè)務(wù)的信托公司中，消費金融垂直媒體消金界（微信ID：cfwnews）根據(jù)公司實力與2018年消費金融業(yè)務(wù)業(yè)績，重點從信托公司在消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品規(guī)模、團隊組建與最新戰(zhàn)略等維度，評選出了“2018年信托公司消費金融業(yè)務(wù)十佳”。

以下為具體榜單：

外貿(mào)信托

外貿(mào)信托是最早開展消費金融業(yè)務(wù)的信托公司之一，“小微金融”已經(jīng)成為外貿(mào)信托四大業(yè)務(wù)方向之一。

目前，外貿(mào)信托已經(jīng)可以為小微金融的終端提供包括融資、運營在內(nèi)的全流程服務(wù)，在風(fēng)控能力上也形成了自己核心的競爭力，可以對底層資產(chǎn)質(zhì)量進行有效監(jiān)控，產(chǎn)品設(shè)計上積累了豐富的經(jīng)驗。

“匯金”系列產(chǎn)品，是外貿(mào)信托旗下的“消費信貸類集合資金信托計劃”。2018年，外貿(mào)信托繼續(xù)與捷信消費金融、維信小額貸款、紫金普惠、馬上消費金融合作，分別發(fā)行“匯金2號”、“匯金3號”、“匯金27號”、“匯金68號”等消費信貸類集合資金信托計劃，向助貸機構(gòu)推薦的借款人發(fā)放個人消費信貸。

2018年，外貿(mào)信托還與山高普惠合作，發(fā)行單一資金信托，通過廣州銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付有限公司，向適格自然人借款人發(fā)放房屋抵押貸款。

中融信托

消費金融是中融信托八大主營業(yè)務(wù)之一，早在2016年5月，中融信托就成立了消費金融部。2017年，中融信托自主研發(fā)了“牧羊犬”消費金融風(fēng)控審批系統(tǒng)，運營了兌卦、鼎卦、坤卦三個系列的消費金融項目，具備了自主的風(fēng)控能力和主動管理能力。

2018年，中融信托與多家電商平臺建立了合作關(guān)系，其中與度小滿金融，合作發(fā)行了“澤卦6號集合資金信托計劃”，向合格借款人發(fā)放指定消費用途的信托貸款。截至2018年10月31日，中融信托消費金融放款超過500多萬筆，放款金額超200億元，累計為近300萬客戶提供了服務(wù)。

渤海信托

渤海信托較早拓展消費金融業(yè)務(wù)，搭建了橫跨私募、公募，連接資金和資產(chǎn)的消費金融業(yè)務(wù)平臺，目標是要成為具有綜合競爭力的消費金融綜合平臺服務(wù)商。

渤海信托成立消費金融業(yè)務(wù)團隊,自主研發(fā)了小微信貸風(fēng)控系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以進行借款人身份驗證、黑名單篩查、共貸篩查、反欺詐審核及信用評分決策審核。同時配備專業(yè)人員進行消費金融業(yè)務(wù)的后期管理，制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，已經(jīng)能夠?qū)οM金融業(yè)務(wù)進行全流程的風(fēng)險管控。

在服務(wù)機構(gòu)的選擇上，渤海信托會從市場競爭地位、信譽狀況、管理服務(wù)能力、資產(chǎn)實力四個維度，對消費金融平臺進行綜合評價，建立了嚴格的合作準入制度。

2018年，渤海信托繼續(xù)發(fā)行惠安、普益系列的消費金融集合資金信托計劃，與趣店、買單俠等多家互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺合作，向個人發(fā)放消費貸款。

云南信托

云南信托是布局消費金融領(lǐng)域較早的公司，成立了普惠金融部，在人力、物力、財力上都加大投入，自主研發(fā)了“普惠星辰系統(tǒng)”，該系統(tǒng)能夠支持費金融產(chǎn)品的線上、線下簽約，資產(chǎn)信息錄入、頭寸及資產(chǎn)監(jiān)控等功能，實現(xiàn)了資金閉環(huán)，可根據(jù)資金入賬情況，實時進行資產(chǎn)核銷。

因為擁有自主研發(fā)的系統(tǒng)，云南信托發(fā)行消費金融產(chǎn)品的一大特點就是數(shù)量最多。2018年11月23日凌晨，云南信托消費金融業(yè)務(wù)的放款突破1000萬筆，放款金額逾385億元，累計服務(wù)530萬客戶，連接了京東金融、眾安科技、微貸網(wǎng)、維信金科、品鈦、小贏理財、大搜車/彈個車、賣好車、優(yōu)信等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺。

中航信托

中航信托在2016年成立了普惠金融業(yè)務(wù)，與消費金融公司、小額信貸企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作，針對個人住房抵押貸款、車輛抵押貸款、汽車分期、車輛庫存融資、消費分期、現(xiàn)金貸、供應(yīng)鏈金融等消費升級場景，發(fā)行了多種消費金融信托產(chǎn)品。2017年消費金融項目規(guī)模已經(jīng)達到170億元。

2018年，中航信托繼續(xù)發(fā)行天蔚普惠系列消費金融產(chǎn)品。同時還積極布局資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，與中騰信等消費金融服務(wù)公司合作，成立 Pre-ABS基金、ABS夾層基金，在產(chǎn)品設(shè)計上進行創(chuàng)新。

2018年，中航信托與第四范式、平安普惠等達成戰(zhàn)略合作，繼續(xù)增強自身技術(shù)實力，發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)。

平安信托

2018年，平安信托成立了“北京京東世紀貿(mào)易有限公司2018年度第一期資產(chǎn)支持票據(jù)信托”與“北京京東世紀貿(mào)易有限公司2018年度第二期資產(chǎn)支持票據(jù)信托”。

底層資產(chǎn)是“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)”，有場景、單筆金額小、用戶多且分散，是典型的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。該系列是國內(nèi)首批公募債券通ABN項目，也是國內(nèi)首單互聯(lián)網(wǎng)消費金融債券通ABN。

2017年，平安信托就與京東合作，發(fā)行了國內(nèi)首單消費金融信托型ABN。平安信托首開互聯(lián)網(wǎng)消費金融信托型ABN的先河，這在消費金融信托產(chǎn)品創(chuàng)新上是一大突破。

民生信托

作為一家年輕的信托公司，2018年上半年，民生信托才成立了消費金融部。組建了一支

來自信托、銀行、基金、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等領(lǐng)域的20余人的專業(yè)團隊，著重打造大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力。

2018年9月底，上線了民生信托消費金融智能小微信貸平臺，并同步自主開發(fā)了民生信托大數(shù)據(jù)風(fēng)控決策引擎、大數(shù)據(jù)倉庫、電子簽章、分布式文件管理及智能支付路由等幾大核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，具備了全程自動審批放貸、24小時實時服務(wù)、支持高并發(fā)等領(lǐng)先科技能力。

民生信托自2018年10月起，已陸續(xù)發(fā)行了多支專門向個人客戶發(fā)放消費信貸的消費金融信托產(chǎn)品。

中糧信托

中糧信托背靠中糧集團，在農(nóng)業(yè)消費金融領(lǐng)域走在了前列，發(fā)行了國內(nèi)首個白酒消費信托——國窖1573特定資產(chǎn)投資和經(jīng)銷商供應(yīng)鏈信托。

中糧信托消費金融亮點之一是汽車消費金融，2018年，中糧信托發(fā)行了“德寶天元2018年第二期個人汽車抵押貸款證券化信托”與“融騰2018年第二期個人汽車貸款資產(chǎn)支持證券”，在汽車消費金融領(lǐng)域占據(jù)了較大份額。

建信信托

2018年，建信信托成功設(shè)立了長租領(lǐng)域首單住房租賃財產(chǎn)權(quán)信托，建信信托作為房屋租賃權(quán)的受托人，對房屋進行出租管理。建信信托重資產(chǎn)持有長租公寓產(chǎn)權(quán)或轉(zhuǎn)租賃權(quán)，積極開展長租公寓的信托貸款、資產(chǎn)證券化、供應(yīng)鏈金融服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。

中信信托

中信信托切入消費金融領(lǐng)域的方式是牽頭成立消費金融公司。2018年9月，有中信信托牽頭成立的中信消費金融獲得銀保監(jiān)會審批通過。

中信消費金融注冊資本為3億元，由中信集團、中信信托、金蝶集團出資成立，持股比例分別為35.5%、34.5%、30%。由于前兩者實控人均為中國中信集團有限公司，因此中信集團共占比70%，為中信消費金融的絕對實控人。