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車(chē)貸生意，風(fēng)生水起。

記者丨楊松

編輯丨鄢子為

一家汽車(chē)金融公司，埋頭賺錢(qián)。

8月17日，易鑫集團(tuán)發(fā)布財(cái)報(bào)，上半年收入為28.4億元，毛利就有14.2億元。

總部在北京的易鑫，來(lái)頭不小。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，其第一大股東是騰訊，持股約54%；第二大股東是京東，持股約16%。

創(chuàng)始人、董事會(huì)主席張序安科班出身，幼年隨家人從杭州移民美國(guó)，拿到紐約大學(xué)金融與會(huì)計(jì)學(xué)雙學(xué)士學(xué)位，曾在普華永道任職。

執(zhí)行董事兼聯(lián)席總裁姜東在神州租車(chē)、廣匯等公司工作過(guò)，熟悉汽車(chē)行業(yè)。

張序安掌舵的易鑫，異常低調(diào)，盈利能力強(qiáng)，上半年，凈利潤(rùn)（經(jīng)調(diào)整）為4.1億元。

每月5萬(wàn)筆

張序安的車(chē)貸生意，風(fēng)生水起。

易鑫有兩大業(yè)務(wù)：交易平臺(tái)業(yè)務(wù)和自營(yíng)融資業(yè)務(wù)。

前者以貸款促成為主，即撮合金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的汽車(chē)貸款，公司收取傭金等；后者則是自己下場(chǎng)，直接貸款給消費(fèi)者，收取利息和手續(xù)費(fèi)等。

比如，其“車(chē)來(lái)財(cái)”產(chǎn)品，號(hào)稱(chēng)不收手續(xù)費(fèi)與服務(wù)費(fèi)，但利率不低，年化綜合融資成本約為10.88%-24%。

“交易平臺(tái)”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低且回款快，逐漸成為收入主力。

1-6月，其貢獻(xiàn)21億元收入，占總收入的75%。具體到貸款促成服務(wù)業(yè)務(wù)，占比為54.1%。

第二大業(yè)務(wù)“自營(yíng)融資”，上半年利息收入為6.9億元。因資金成本上升，凈利息收益率下滑1.3個(gè)百分點(diǎn)。

易鑫的車(chē)貸生意高速增長(zhǎng)，上半年，完成31.2萬(wàn)筆融資交易，交易金額為304億，平均每月達(dá)成5.2萬(wàn)筆車(chē)貸，撮合50個(gè)億的交易額。

算下來(lái)，平均月入4.7億元。

據(jù)其與金融機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議，若購(gòu)車(chē)者違約，易鑫有義務(wù)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)貸款。

放款后，易鑫需要跟進(jìn)用戶(hù)還款事項(xiàng)。當(dāng)貸款者逾期時(shí)，其需要通過(guò)催收、收回汽車(chē)等方式減低損失。

催收過(guò)程中，偶有爭(zhēng)議。

在黑貓平臺(tái)，30天內(nèi)，公司累計(jì)收到若干投訴，包括款、利息高等。

公司表示，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理政策，平衡投資組合，以應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化對(duì)客戶(hù)還款行為的影響。

截至二季度，集團(tuán)90日以上逾期率為1.91%，較去年末的1.92%有所降低。

分兵出擊

今年，是張序安創(chuàng)辦易鑫第10個(gè)年頭。他提出，作為一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，要不斷拓展邊界。

當(dāng)下易鑫擴(kuò)張，重點(diǎn)放在新能源汽車(chē)與金融科技上。張表示，這兩大業(yè)務(wù)，要加大資源投入。

公司新能源汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。上半年，相關(guān)融資交易量，增至3.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)236%。

“易鑫看好新能源車(chē)的發(fā)展，側(cè)重開(kāi)拓該領(lǐng)域，獲得高增長(zhǎng)?！逼?chē)流通協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)田甜告訴《21CBR》記者。

“低線城市以及農(nóng)村地區(qū)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，正在擴(kuò)張?！睆埿虬脖硎?，集團(tuán)在下沉市場(chǎng)中的經(jīng)驗(yàn)積累，有助于進(jìn)一步釋放增長(zhǎng)潛力。

張序安還通過(guò)投資方式，深耕新能源汽車(chē)市場(chǎng)。

易鑫追加對(duì)自動(dòng)駕駛公司蘑菇車(chē)聯(lián)的投資；與參股公司擬進(jìn)行合作，探索換電模式下的融資租賃業(yè)務(wù)。

SaaS服務(wù)，是張序安押注的另一新業(yè)務(wù)。

該業(yè)務(wù)于去年啟動(dòng)，主要將易鑫在汽車(chē)融資服務(wù)方面的解決方案，提供給主機(jī)廠、經(jīng)銷(xiāo)商、金融機(jī)構(gòu)等。

其規(guī)模偏小，僅占總收入的3%，但增速驚人。

“經(jīng)過(guò)初期發(fā)展，（SaaS服務(wù)）市場(chǎng)需求已經(jīng)得到驗(yàn)證?！睆埿虬脖硎?，集團(tuán)促成了超20億元的交易，收入約8600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)101%。

易鑫的主要股東有騰訊、京東，兩家各派遣一位高管進(jìn)駐董事會(huì)，其中謝晴華為騰訊副總裁，繆欽為京東副總裁，兩人只擔(dān)任非執(zhí)行董事。

這顯示出，兩大巨頭非常信任管理層，張序安有很大空間施展其想法。

協(xié)同作戰(zhàn)

現(xiàn)年47歲的張序安，除掌管易鑫外，還擔(dān)任汽車(chē)資訊平臺(tái)易車(chē)的CEO。

易鑫的控股股東曾為易車(chē)，2020年完成私有化后，變?yōu)轵v訊。易車(chē)目前為集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司。

兩者聯(lián)系緊密。比如，在易車(chē)平臺(tái)，用戶(hù)計(jì)算車(chē)輛融資成本的“網(wǎng)上計(jì)算器”，曾由易鑫提供支持；對(duì)易鑫的二手車(chē)業(yè)務(wù)，易車(chē)提供流量支持。

去年，雙方在廣告、二手車(chē)估值等方面的關(guān)聯(lián)交易，超過(guò)1億元。

田甜表示，借助易車(chē)豐富的資源和完備的汽車(chē)流通生態(tài)鏈，易鑫可以發(fā)展金融業(yè)務(wù)。

天眼查網(wǎng)站顯示，2017年，張序安還推出汽車(chē)交易品牌“淘車(chē)”，發(fā)展二手車(chē)交易、保險(xiǎn)、保養(yǎng)等業(yè)務(wù)。

成立第二年，淘車(chē)與易鑫切割，相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到新成立的“Yusheng”主體。易鑫擔(dān)任大股東，認(rèn)購(gòu)了2.6億美元換股票據(jù)，若悉數(shù)轉(zhuǎn)換則擁有40.6%股權(quán)。

易鑫二手車(chē)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，淘車(chē)線下門(mén)店擴(kuò)張，自營(yíng)二手車(chē)門(mén)店達(dá)到62家。去年，與淘車(chē)相關(guān)交易收入約1.1億元。

張序安持續(xù)施展財(cái)技，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

5月，易鑫公告稱(chēng)，通過(guò)鑫車(chē)投資平臺(tái)，擬斥資6.4億元，收購(gòu)大連融鑫67.8%股權(quán)。交易完成后，大連融鑫將成為易鑫全資子公司。

大連融鑫是易車(chē)旗下一家持牌融資擔(dān)保公司。該并購(gòu)動(dòng)作，有助于推動(dòng)擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展。

上半年，易鑫擔(dān)保業(yè)務(wù)收入為4.1億元，同比增長(zhǎng)83%，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，增速位居第二位。

掘金汽車(chē)金融市場(chǎng)，張序安織下一張大網(wǎng)。